2011年3月，甲股份有限公司（以下简称“甲公司”）申请在创业板首次公开发行股票并上市，甲公司向

(1)【◆题库问题◆】：[问答题,案例分析题] 2011年3月，甲股份有限公司（以下简称"甲公司"）申请在创业板首次公开发行股票并上市，甲公司向中国证监会提交的部分申报材料如下：（1）甲公司2009年的营业收入为4000万元（营业收入增长率为32％），扣除非经常性损益前的净利润为－100万元，扣除非经常性损益后的净利润为－200万元；（2）2010年的营业收入为6000万元（营业收入增长率为50％），扣除非经常性损益前的净利润为600万元，扣除非经常性损益后的净利润为700万元；（3）甲公司2010年12月31日的净资产为2500万元，且不存在未弥补亏损。2011年4月1日，甲公司经中国证监会核准在创业板首次公开发行股票并上市。2011年7月1日，某全国发行的财经杂志公开揭露了以下事实：（1）甲公司为了达到创业板的上市条件，对其2010年度的营业收入、净利润等财务数据进行了"技术处理"，编制了虚假的财务会计报告。其中，甲公司的监事张某有证据证明自己没有过错，甲公司的总经理李某明知甲公司存在虚假陈述行为而未明确表示反对；（2）乙会计师事务所明知甲公司存在虚假陈述行为，未予纠正，仍出具了无保留意见的审计报告。其中，在审计报告中签字的注册会计师王某非法收受甲公司笔记本电脑一台。投资者韩某于2011年6月10日购入甲公司股票10000股，购入价为20元/股；6月20日卖出，卖出价为18元/股。投资者吴某于2011年6月10日购入甲公司股票10000股，购入价为20元/股；8月10日卖出，卖出价为3元/股。已知，基准日为8月1日，甲公司股票自7月1日至8月1日期间每个交易日收盘价的平均价格为8元/股。要求：

【◆参考答案◆】：（1）①甲公司的净资产额符合在创业板首次公开发行股票并上市的条件。根据规定，在创业板上市的公司首次公开发行股票的，最近一期期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损。在本题中，甲公司2010年12月31日的净资产为2500万元，且不存在未弥补亏损。②甲公司的盈利能力符合在创业板首次公开发行股票并上市的条件。根据规定，在创业板上市的公司首次公开发行股票的，最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近2年营业收入增长率均不低于30％；净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。在本题中，甲公司最近1年盈利，净利润为600万元，最近1年的营业收入为6000万元，最近2年的营业收入增长率均超过了30％，盈利能力符合条件。 （2）投资者韩某的证券投资损失与甲公司的虚假陈述行为不存在因果关系。根据规定，在虚假陈述揭露日或者更正日之前已经卖出证券的，人民法院应当认定虚假陈述与损害结果之间不存在因果关系。在本题中，韩某在虚假陈述揭露日（2011年7月1日）之前已经卖出证券，因此，韩某的投资损失与甲公司的虚假陈述行为不存在因果关系。 （3）投资者吴某的投资差额损失为12万元。根据规定，在基准日之后卖出或者仍持有证券的，投资人的投资差额损失，以买入证券平均价格与虚假陈述揭露日或者更正日起至基准日期间，每个交易日收盘价的平均价格之差，乘以投资人所持证券数量计算。在本题中，吴某的投资差额损失＝（20－8）×10000＝120000（元）。 （4）①监事张某无需承担连带赔偿责任。根据规定，发行人对其虚假陈述给投资人造成的损失承担民事赔偿责任。发行人负有责任的董事、监事和经理等高级管理人员对投资人的损失承担连带赔偿责任。但有证据证明无过错的，应予免责。②总经理李某应当承担连带赔偿责任。根据规定，发行人负有责任的董事、监事和经理等高级管理人员参与虚假陈述的、知道或者应当知道虚假陈述而未明确表示以及存在其他应当对虚假陈述负有责任的情形的，应当认定为共同虚假陈述，分别与发行人对投资人的损失承担连带责任。③乙会计师事务所应当承担连带赔偿责任。根据规定，专业中介服务机构知道或者应当知道发行人虚假陈述，而不予纠正或者不出具保留意见的，构成共同侵权，对投资人的损失承担连带责任。 （5）甲公司应承担的法律责任：责令改正，给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款。 （6）①乙会计师事务所应承担的行政责任：证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销证券服务业务许可，并处以业务收入1倍以上5倍以下的罚款。②王某应承担的行政责任：给予警告，撤销证券从业资格，并处以3万元以上10万元以下的罚款。③王某应承担的刑事责任：处5年以上10年以下有期徒刑或者拘役。

(2)【◆题库问题◆】：[多选] 甲资产评估公司在乙股份有限公司的设立过程中，为该股份公司的主要发起丙出具了虚假的证明文件，收取了15万元评估费。有关机构拟对甲资产评估公司采取的下列处罚措施中，符合法律规定的有()。
A．对甲公司处以60万元的罚款
B．没收甲公司15万元的违法所得
C．责令甲公司停业
D．吊销甲公司直接责任人员的执业资格证书

【◆参考答案◆】：A, B, C, D

【◆答案解析◆】：本题考核点是法律责任。应当是吊销直接责任人员的资格证书。有关法律责任的考题经常出现，基本上是考记忆力。

(3)【◆题库问题◆】：[问答题,案例分析题] 甲公司以100万元的价格向乙公司订购一台机床，根据合同约定，2014年4月1日，甲公司签发一张以乙公司为收款人、金额为100万元的银行承兑汇票（A银行已经承兑），到期日为2014年7月1日。2014年4月4日，乙公司的银行承兑汇票丢失，被B拾得。4月5日，B伪造了乙公司的签章将该汇票背书转让给知情的丙公司，C以乙公司为被保证人进行了票据保证的记载并签章（保证人C在票据上记载了"保证"字样并签章）。4月10日，丙公司将该汇票背书转让给善意无过失的丁公司，以支付货款。4月12日，丁公司在戊公司的胁迫下将该汇票背书转让给戊公司。7月4日，戊公司持票向A银行提示付款，A银行在明知戊公司不享有票据权利的情况下，仍向戊公司支付了100万元的票款。要求：根据上述内容，分别回答下列问题：（1）丙公司是否取得了票据权利？并说明理由。（2）丁公司是否取得了票据权利？并说明理由。（3）A银行在明知戊公司不享有票据权利的情况下，仍向戊公司支付了100万元的票款，丁公司的票据权利是否因此而消灭？并说明理由。（4）假设丁公司对戊公司提起票据返还诉讼并胜诉，丁公司重新取得票据后，如果丁公司向承兑人A银行请求付款而遭到拒绝，在保全其票据权利后，丁公司能否向乙公司和B行使追索权？并分别说明理由。（5）假设丁公司对戊公司提起票据返还诉讼并胜诉，丁公司重新取得票据后，如果丁公司向承兑人A银行请求付款而遭到拒绝，在保全其票据权利后，丁公司能否向C行使追索权？并说明理由。如果C对丁公司承担了票据责任后，C可以向哪些当事人行使再追索权？

【◆参考答案◆】：（1）丙公司不享有票据权利。根据规定，因欺诈、偷盗、胁迫、恶意或者重大过失而取得票据的，不得享有票据权利。在本题中，丙公司明知B伪造了乙公司的签章，仍受让票据，不得享有票据权利。（2）丁公司享有票据权利。根据规定，尽管丙公司不享有票据权利，但是由于其形式上是票据权利人，在其向丁公司背书转让时，丁公司善意取得票据权利。（3）丁公司的票据权利并未消灭。根据规定，如果付款人未尽审查义务，对不符合法定形式的票据付款，或者存在恶意或者重大过失而付款的，付款人的义务不能免除，其他债务人也不能免除责任。也就是说，票据关系并不因此而消灭，真正票据权利人（丁公司）的票据权利仍然存在，各个票据债务人（包括承兑人）的票据责任仍然继续存在。（4）①丁公司不能向乙公司行使追索权。根据规定，在假冒他人名义的情形下，被伪造人（乙公司）不承担票据责任；②丁公司不能向B行使追索权。根据规定，由于伪造人B.没有以自己的名义在票据上签章，因此不承担票据责任。（5）①丁公司可以向C行使追索权。根据规定，如果被保证人的债务因"形式要件"的欠缺而无效，保证人不承担票据责任；如果被保证人的债务因"实质要件"的欠缺而无效（如签章伪造），则不影响票据保证的效力。在本题中，被保证人乙公司的债务因"实质要件"的欠缺而无效，但保证人C仍应对票据权利人丁公司承担保证责任；②C对丁公司承担票据责任后，有权向出票人甲公司、承兑人A银行行使再追索权。

【◆答案解析◆】：【解析1】保证人清偿汇票债务后，可以对“被保证人及其前手”行使追索权。首先，C不能对被保证人乙公司的后手丙公司行使追索权；其次，由于被保证人乙公司属于被伪造人，C不得对其行使追索权。 【解析2】乙公司的签章被伪造，丙公司恶意，因此丙公司并不享有票据权利。但是丙公司背书转让给丁公司时，丁公司善意取得票据权利。丁公司受到戊公司胁迫，背书行为无效，戊公司并未取得票据权利，丁公司仍然享有票据权利。从票据保证来看，C的票据保证以乙公司为被保证人，乙公司的转让背书并非因为欠缺形式要件而无效，因此，C的票据保证仍然有效。由于戊公司并非真正的票据权利人，C可以对戊公司拒绝履行债务。假设丁公司对戊公司提起票据返还诉讼并胜诉，丁公司重新取得票据后，如果丁公司向承兑人A银行请求付款而遭到拒绝，在保全其票据权利后，丁公司直接向C追索，C应当承担票据责任。

(4)【◆题库问题◆】：[单选] 根据国有股东转让所持上市公司股份的相关规定，在协议转让方式下，拟受让方以现金支付上市公司股份转让价款的，下列各项表述中正确的是()
A．国有股东应在股份转让协议签订后5个工作日内收取不低于转让收入30%的保证金
B．国有股东应在股份转让协议签订后3个工作日内收取不低于转让收入10%的保证金
C．国有股东应在股份转让协议签订后10个工作日内收取不低于转让收入50%的保证金
D．国有股东应在股份转让协议签订后7个工作日内收取不低于转让收入20%的保证金

【◆参考答案◆】：A

【◆答案解析◆】：国有股东以现金收取上市公司股份转让价款的，国有股东应在股份转让协议签订后5个工作日内收取不低于转让收入30%的保证金，其余价款在股份过户前全部结清。

(5)【◆题库问题◆】：[单选] 根据证券法律制度的规定，证券的代销、包销期限最长不得超过（）
A．60日
B．90日
C．6个月
D．1年

【◆参考答案◆】：B

【◆答案解析◆】：证券的代销、包销期限最长不得超过90日。

(6)【◆题库问题◆】：[单选] 根据《公司法》的规定，公司合并时，应在法定期限内在报纸上公告，该法定期限为（）。
A．公司作出合并决议之日起30日内
B．合并各方签订合并协议之日起30日内
C．合并各方主管部门批准之日起10日内
D．公司办理工商登记后10日内

【◆参考答案◆】：A

【◆答案解析◆】：本题考核公司的合并、分立。公司应当自作出（合并、减资）决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。

(7)【◆题库问题◆】：[多选] 关于集中竞价的交易模式，下列表述正确的有（）
A．两个证券交易所的主要交易大多通过计算机系统报单、配对成交，不再需要有形的交易大厅和场内报单的交易代理人
B．投资者必须委托作为交易所会员的证券经纪商下达买卖股票的指令，经纪商按照接受客户委托的先后顺序向交易主机申报
C．证券交易按价格优先、时间优先的原则竞价撮合成交
D．我国目前的证券集中竞价交易一般采用电脑集合竞价和连续竞价两种交易方式

【◆参考答案◆】：A, B, C, D

(8)【◆题库问题◆】：[单选] 一张票款为18000元的商业承兑汇票到期,付款人不能支付票款。根据支付结算的有关规定,付款人应受到罚款处罚,其罚款额至少为()元。
A．360
B．540
C．900
D．1000

【◆参考答案◆】：D

(9)【◆题库问题◆】：[单选] 汇票被拒绝承兑时，不得（）。
A．背书
B．转借
C．背书转让
D．继续承兑

【◆参考答案◆】：C

【◆答案解析◆】：汇票波拒绝承兑、被拒绝付款或者超过付款提示期限的，不得背书转让；背书转让的，背书人应当承担汇票责任。

(10)【◆题库问题◆】：[判断题] 房屋租赁，出租人和承租人应当签订书面租赁合同，约定租赁期限、租赁用途、租赁价格、修缮责任等条款，以及双方的其他权利和义务，并向房产管理部门登记备案。
A．正确
B．错误

【◆参考答案◆】：正确